前言

首先,恭喜台積電(2330)史無前例的漲停板XD。

真的是大笨象也會跳舞(?),台積電在台灣上已經是市值最大的公司了,今天也因為外資狂湧進,躍昇全世界第十一大公司,好,我發完文大概進入前十大了。

如此龐大的股本每往上漲1%得多更多的資金去撐起漲浮。

隨著台積電的噴發,睽違已久台股大盤也總算突破了三十年前的高點12682!

>>財報狗-大盤本益比&本淨比

目前大盤本益比21倍左右。



嘿對,我們前一篇談到本益比河流圖的時候有講到,三十年前那個加權指數12682,我沒記錯大盤本益比當時估值大概有八十倍吧…

然而時至今日各位投資人已經沒有以前那個時代那麼「散戶」,隨著資訊發達已經有了最基礎的財報判別能力,就算沒有也會透過技術線型去判別是不是漲過頭了。

不過我想在坐的各位有點存股財報判別能力的賢者們應該都是眼睜睜看著台積電暴漲,看著台積電帶動了大盤狂漲潮,但是不敢在風頭上下手吧。

畢竟台積電雖然看起來已經勢如破竹,今天夜盤每股那邊上市的台積電ADR上漲了12.65%,但真要下手心裡卻沒有個底

>>圖片來源:玩股網-台積電ADR-即時線圖


哇!今天早上開盤應該又是台積電一枝獨秀了XD

一個大盤漲但是大部分手上持股沒漲的日子(汗

船長手上的台積電相關供應鏈不多其實,但目前也是賺得盆滿缽滿(?),相關供應鏈股票也是這幾年透過核心存股策略一點一點慢慢撿,放到現在剛好搭上順風車翻了幾番的。

麻…
船長今天趕緊趁開盤前寫完這篇…盡量,我知道大家都想追漲台積電,連外資也在追漲,總覺得台積電好像有可能連續漲停板一兩個禮拜之類的…

畢竟目前美國ADR的台積電早就已經溢價了(超過台灣股票的帳面價格),我想接下來會發生的依序大概-

1.外資減少透過美股ADR購買台積電的美國股票,改把資金匯入台灣股市直接購買台積電本體。

2.連帶著資金瘋狂湧入,台幣相對美金變更貴(昨天上漲了1.4角),台灣出口業因匯差風險而下跌。

3.台積電外資湧入後外資散戶和台灣散戶持續追漲,台積電價格臨界本夢比。

4.台積電資金過剩開始外溢相關供應鏈,以及供應鏈的供應鏈,台灣開始進下一步整體經濟爆發期。

投資趨勢站在浪頭上是很危險的!

船長不愛推薦個股,但台積電的多頭趨勢已經完全破壞了所有技術指標…這次大概…除非重大利空不然完全不足以撼動台灣經濟成長的趨勢了。

由於已經有太多朋友詢問台積電到底該不該買這件事,船長我也說過了,台積電本益比真的太高,除非要做短線投資,不然我們買點台積電後,是該分散點資金到相關供應鏈分散分散風險。

雖然漲幅是之後的事,隨著台積電未來的展望,訂單和技術百面會大大再進入令一個層次。那時與之相關的第一級供應鏈以及第二級供應鏈,勢必也會隨著台積電的訂單需求而增加供應鏈工廠的訂單。

而且現在有些供應鏈的本益比還在10倍上下,翻到跟著台積電30倍本益比(應該會到30倍我覺得,美股尖牙都快40倍了,更何況毛利率近50%的台積電)。

因為本益比基數較小能翻的倍數也較多,況且10倍本益比下相對殖利率也會遠高於台積電本身。

相關供應鏈有哪些?

>>圖片來源:CMONEY-台積電供應鏈

好多XD,
先別慌,既然船長都已經翻出所有供應鏈的資料了,也開始著手打這篇文,就是要幫助各位賢者把這堆整理起來囉。

不過呢…由於船長還是不打算脫離核心存股的初衷,也不打算分享風險太高的個股,只會將稍微符合核心存股概念適合拿來存放長期的標的點出來喔。

船長只是把安全性較高的個股點出來,要買與否請各位賢者自行衡量風險。沒有抬轎的意思,船長手上有的目前本益比都被墊的太高了,現在不適合各位賢者入手。

另外,今天提到的個股都有「時效性」,因為是第一級供應鏈,說不定過幾天就漲爆了,下單前先注意一下本益比狀況(安全起見20倍之前再下單)。

點指兵兵-適合核心存股的台積電供應鏈

因為篩選條件要框架在單一產業鏈,
已經有趨勢風頭可以規避掉一些數據上的風險,
所以船長會稍微放寬核心存股的相對嚴苛條件。

篩選條件-
1.ROE長期平均維持在10%左右
2.EPS十年平均成長率5%以上
3.負債比50%以下
4.本益比低於20倍

使用工具:台股價值站

讓我們依序來-

1.漢唐(2404)

>>圖片來源:GOOGOLE-2404股價

核心存股數據-

十年ROE均值: 22.4%
每股盈餘十年平均成長: 18.6%
淨負債: 0
目前(2020/07/27) 收盤價相對本益比: 14.1倍

近五年盈餘配發率平均: 97.8%
粗估股價相對殖利率約: 6.9%
粗估每股現金股息: 14.5

2.崇越(5434)

>>圖片來源:google-5434股價

核心存股數據-

十年ROE均值: 16.8%
每股盈餘十年平均成長: 12%
淨負債: 0
目前(2020/07/27) 收盤價相對本益比: 12.0倍

近五年盈餘配發率平均: 68.78%
粗估股價相對殖利率約: 5.7%
粗估每股現金股息: 6.79

3.日揚(6208)

>>圖片來源:yahoo-6208股價

核心存股數據-

十年ROE均值: 8.8%
每股盈餘十年平均成長: 16.2%
負債:比 34.2%
目前(2020/07/27) 收盤價相對本益比: 17.2倍

近五年盈餘配發率平均: 65.48%
粗估股價相對殖利率約: 3.8%
粗估每股現金股息: 1.42

後記(好快?)

嘿對…
船長邊看財報數據邊打資料的,上上禮拜看明明還抓得出八九隻,本來以為今天抓還抓得出五隻左右QQ,這個台積電資金外溢的速度似乎超乎船長的想像。

目前以船長的核心存股策略標準第一級供應鏈大概僅這三隻較為安全,剩下那麼少的話…船長是覺得大家如果沒有急著要追台積電相關供應鏈的話,還是可以照原標準開始增加資金投入台灣市場了

以目前的狀況來說,有部分分析師認為台股高點要居安思危,但實際上放眼台股一千餘隻個股,目前資金都往台積電及其第一級供應鏈集中了,很多公司明明是第二級供應鏈,也就是供應鏈的供應鏈,又或者因為台灣疫情相對穩定,工廠持續運營,訂單增加、業績也持續增加的狀態下,資金卻被抽離全去台積電那聚會。

我們一方面可以先找台積電供應鏈這相對安全的個股投資,令一方面,何不趁大家脫手其他績優股,趕快偷搶現在大家賣掉的其他上櫃股中便宜的標的呢XD?

外資急速湧入,漫出來的資金水會往低處流的。

好,不太確定這樣的文章有多久的時效性,
我也只會發在粉絲團提醒各位以免加速失效。
真要分享分析麻煩一兩個身旁的朋友就好,
把利潤讓給賢者們R~

那…
祝大家股市遊戲愉快,
共勉之-

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最後修改日期: 2020 年 9 月 23 日